پسرها به جرم سرقت از یک دستگاه خودپرداز دستگیر شده و ۱۸ ماه را در زندان سپری می‌کنند. آن‌ها پس از آزادی تصمیم می‌گیرند نقشه «کثافت‌کاری بزرگ» را عملی کنند؛ نقشه‌ای برای سرقت حجم زیادی سکه، چرا که سکه‌ها غیرقابل ردیابی هستند، تا با این کار برای همیشه از زندگی تبهکارانه خداحافظی کنند.

بادی (ویل فرل) در پرورشگاهی در نیویورک زندگی می کند. شب کریسمس می پرد در کیسه بابانوئل و او هم از همه جا بی خبر، بادی را با خودش به قطب شمال می برد. در آنجا پری ها تصمیم می گیرند که بادی را بزرگ کنند و به او هم نگویند که در حقیقت انسان است. سال ها بعد وقتی که بادی از این راز باخبر می شود تصمیم می گیرد به نیویورک بازگردد تا پدر واقعی خودش را پیدا کند...